• Website-banner-global-balanced

Fondi Global Balanced Income – Accumulatore

  • OBIETTIVI DI INVESTIMENTO

    Il Fondo si propone di fornire una rivalutazione del capitale stabile a lungo termine, investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni locali e  internazionali, azioni e altre attivita’ generatrici di reddito. Il Gestore deve diversificare le attivita’ del Fondo tra le diverse classi di attivita’. Il Gestore può investire sia in Investment Grade che in obbligazioni ad alto rendimento nominale al momento dell’investimento di almeno “B-” da S & P, o in obbligazioni determinati ad essere di qualità paragonabile, a condizione che il Fondo possa investire fino al 10% in obbligazioni non-rated, mantenendosi esposto a dirigere obbligazioni con rating pari ad almeno il 25% del valore del Fondo. Gli investimenti in azioni possono includere, ma non sono limitati a, titoli per dividendi, azioni, fondi indicizzati quotati, nonché attraverso l’utilizzo di investimenti collettivi di capitale.

    Caratteristiche chiave del Fondo

    • Flessibilità di investire in tutte le regioni in tutto il mondo
    • Fornisce valore del capitale, stabilità e crescita nel medio-lungo termine
    • Flessibilità nel passare tra i diversi tipi di attività ( ad es . Obbligazioni / Azioni / Strumenti del mercato monetario / ETF / CSI / titoli alternativi ) a seconda delle prospettive di mercato
    • Nella selezione dei titoli il gestore si basera’ su temi chiave di attualità  e sulle migliori opportunità per generare un rendimento
    • Diversificazione dei titoli per grado di sicurezza , rating, paese, settore e per valuta
    • Il meglio dei due mondi – minore volatilità dellle obbligazioni di mercato  vs crescita potenziale attraverso azioni
    • OTTIMO MIX D’INVESTIMENTO  a seconda delle condizioni di mercato
    • Strategia efficiente ed efficace per essere in grado di sopportare periodi di movimenti del mercato avversi
    • Esposizioni FX saranno generalmente coperte , l’investitore non sarà esposto ad alcun rischio FX

  • Related Downloads

Panoramica

→ Perche' scegliere il Fondo CC Global Balanced Income Fund?
→ Profilo dell'Investitore
→ Valute Disponibili
→ Commissione d'entrata e di uscita
→ Monitoraggio e Pricing
→ Investimento Minimo
→ Ideale per i regimi di accumulazione
→ Regolamento del fondo in breve
→ Altre informazioni

Commento

April 2019 Commentary

April was another positive month for global equity and credit markets. This positivity was a result of better data coming out of China and also a positive earnings season in the US.

Manufacturing activity in China expanded unexpectedly in March at its fastest pace in eight months. Overall, with a more relaxed financing environment, government efforts to bail out the private sector and positive progress in Sino-U.S. trade talks, the situation across the manufacturing sector recovered in March.

In the first quarter of 2019, the US economy grew by 3.2%, the zippiest pace of first-quarter growth since 2015.

The “bull narrative” is still dominant in the equity markets in Q2 2019. The markets have gone from pricing in negative growth in 2019 to rapidly re-accelerating growth for 2019 and the beginning of 2020.

Many industries that were under pressure in Q4 2018 have snapped back in 2019 on the “bottoming” story.

Overall, April was once again a positive month for credit and risky assets, with spreads on high yield bonds across both sides of the Atlantic tightening further. US corporate balance sheets are more leveraged than their European counterparts as the QE trade lasted longer in the US than it did in the eurozone. With benchmark yields in Europe markedly lower, and with credit better bid for the better part of the year so far, we have seen a fresh wave of bond issuers, particularly the higher yielding ones, take advantage of market conditions by refinancing their outstanding bonds at significantly lower borrowing rates, a trend which was almost inexistent in 2018.

The Investment Manager (IM) has built positions in high conviction names and further aims to include exposures that will benefit the portfolio from a Trade War agreement. With this in mind, the IM is confident that the stocks in the portfolio should generate alpha for the fund and boost performance.

Scheda

  • NAV/Price: Latest Price available here

    Sub-Fund Name Global Balanced Income Fund
    Investment Manager Calamatta Cuschieri Investment Management Ltd
    Fund Type UCITS
    Custodian Sparkasse Bank Malta p.l.c.
    Fund Administrator CC Fund Services (Malta) Limited.
    Auditors Deloitte Malta
    Legal Advisors Ganado Advocates
    Launch Date 1st September 2015
    Domicile Malta
    Dealing Frequency Weekly
    Initial Charge from 0% up to 2.5%
    Management Fee 1.25%
    Currency Euro (€)
    ISIN numbers EUR – MT7000014445
    Minimum Initial Investment EUR 2,500
    Minimum Additional Investment EUR 500
    Fund Size €7.0 mn
    Number of Holdings 43

    Performance History

    Calendar Year Performance YTD 2018 2017 2016 Since
    Inception*
    Total Return 10.88 -15.14 8.67 1.58 5.00
    Calendar YearPerformance 1 -month 3 -month 6 -month 9 -month  12 – month
    Total Return 3.75 6.60 5.21 -2.87 -5.91

    *The Global Balanced Income Fund was launched on 30 August 2015.

    Top By Country*

     Country %
    Germany 22.2
    France 15.4
    United States 12.4
    Luxembourg 8.5
    Global 7.5
    Netherlands 7.5
    China 4.1
    Brazil 2.6
    India 2.3

    *including exposures to ETFs

    By Credit Rating*

    Holding %
    BBB 0.0
    BB 9.8
    B 14.8
    Less than B- 1.5
    Not Rated 5.6

    *excluding exposures to ETFs

  • Performance ad Oggi (Euro)

    Top 10 Exposures

     Exposure %
    ASML Holdings NV 6.0
    BMIT Technologies 4.7
    iShares MSCI EM Asia 4.7
    Lyxor EurStx600 Tech 3.1
    4.00% Chemours 2026 3.0
    iShares Euro HY ETF 3.0
    Renault SA 2.9
    iShares Core S&P500 2.9
    4.00% Ineos 2023 2.9
    iShares USD HY ETF 2.9

    Currency Allocation

    Currency %
    EUR 72.6
    USD 27.5
    GBP 0.0

    Asset Allocation*

    Asset %
    Cash 4.2
    Bonds 37.6
    Equities 58.4

    *including exposures to ETFs

    Maturity Buckets

    Number of Years %
    0 – 5 years 13.9
    5 – 10 years 16.9
    10 years + 0.9

    Sector Breakdown

    Sector %
    ETFs 27.2
    Technology 13.0
    Consumer, Cyclical 12.8
    Financial 12.3
    Basic Materials 8.2
    Industrial 6.0
    Consumer, Non-Cyclical 4.9
    Energy 4.2
    Communications 4.1

Informazioni Legali

Questo documento è stato pubblicato da Calamatta Cuschieri Investment Services (“CCIS”). CCIS è un membro fondatore della Borsa di Malta ed è stato autorizzato a svolgere servizi di investimento mobiliare a Malta, dall’autorità finanziaria del governo di Malta. Questo documento è stato redatto per puro scopo informativo e non deve essere interpretato come una consulenza finanziaria. Questo documento non costituisce un’offerta o un invito, da parte di CCIS, rivolto a qualsiasi persona a comprare o vedere alcun strumento finanziario. CCIS ha stilato questo documento basandosi sulle informazioni ottenute da risorse che si ritiene siano affidabili, ma sulle quali non è stata compiuta una verifica personale. Questo documento non può essere riprodotto ne per intero ne in parte, senza un’autorizzazione scritta da parte di CCIS.