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Fondi Global Balanced Income – Accumulatore

  • OBIETTIVI DI INVESTIMENTO

    Il Fondo si propone di fornire una rivalutazione del capitale stabile a lungo termine, investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni locali e  internazionali, azioni e altre attivita’ generatrici di reddito. Il Gestore deve diversificare le attivita’ del Fondo tra le diverse classi di attivita’. Il Gestore può investire sia in Investment Grade che in obbligazioni ad alto rendimento nominale al momento dell’investimento di almeno “B-” da S & P, o in obbligazioni determinati ad essere di qualità paragonabile, a condizione che il Fondo possa investire fino al 10% in obbligazioni non-rated, mantenendosi esposto a dirigere obbligazioni con rating pari ad almeno il 25% del valore del Fondo. Gli investimenti in azioni possono includere, ma non sono limitati a, titoli per dividendi, azioni, fondi indicizzati quotati, nonché attraverso l’utilizzo di investimenti collettivi di capitale.

    Caratteristiche chiave del Fondo

    • Flessibilità di investire in tutte le regioni in tutto il mondo
    • Fornisce valore del capitale, stabilità e crescita nel medio-lungo termine
    • Flessibilità nel passare tra i diversi tipi di attività ( ad es . Obbligazioni / Azioni / Strumenti del mercato monetario / ETF / CSI / titoli alternativi ) a seconda delle prospettive di mercato
    • Nella selezione dei titoli il gestore si basera’ su temi chiave di attualità  e sulle migliori opportunità per generare un rendimento
    • Diversificazione dei titoli per grado di sicurezza , rating, paese, settore e per valuta
    • Il meglio dei due mondi – minore volatilità dellle obbligazioni di mercato  vs crescita potenziale attraverso azioni
    • OTTIMO MIX D’INVESTIMENTO  a seconda delle condizioni di mercato
    • Strategia efficiente ed efficace per essere in grado di sopportare periodi di movimenti del mercato avversi
    • Esposizioni FX saranno generalmente coperte , l’investitore non sarà esposto ad alcun rischio FX

  • Related Downloads

Panoramica

→ Perche' scegliere il Fondo CC Global Balanced Income Fund?
→ Profilo dell'Investitore
→ Valute Disponibili
→ Commissione d'entrata e di uscita
→ Monitoraggio e Pricing
→ Investimento Minimo
→ Ideale per i regimi di accumulazione
→ Regolamento del fondo in breve
→ Altre informazioni

Commento

September 2019 Commentary

The month of September turned out to be a positive month for equities. Despite ongoing economic growth concerns, investors reacted positively to fresh announcements of accommodative monetary policy decisions by the European Central Bank (ECB) and the US Federal Reserve (Fed). The Global Balanced income fund continued to improve its performance for the year adding a further 3.71 percent in September contributing to a total performance of 9.08 percent year-to-date.

Both the ECB and the Fed announced new measures to stimulate the flagging economy. In Europe, the European Central Bank (ECB) announced an interest rate cut of 10 basis points to -0.50 percent, and restarted quantitative easing with an asset purchase program (APP) of €20 billion per month. The ECB committed to the reinvestment of maturing securities under the APP for an extended period of time past the date when the key ECB interest rates starts increasing. Moreover, a two-tier system for reserve remuneration will be introduced to exempt the banks’ excess liquidity from a negative deposit rate.

Meanwhile, the U.S Federal Reserve cut its interest rates for the second time in over a decade. The Fed lowered the fed funds target rate by 25 basis points, to the range of 1.75 percent to 2.0 percent, over concerns that the uncertainty over the U.S-China trade war is slowing down the manufacturing sector and weighing on business confidence.

During the month of September, investors favoured the more cyclical sectors. The financial sector was the best performer on the month, followed by energy and materials. However, the more defensive sectors outperformed on a quarterly basis, including the utilities, real estate and consumer staples.

Global HY recorded a total return of +0.46 percent in the month of September, with gains being solely locked from the carry trade, as investors continue to be wary of the geopolitical tensions which are also being reflected in economic data. Given that Global HY holds weighting in EM debt, the latter mitigated the downside experienced in U.S. HY.

As we head into earnings season, the Investment Manager (IM) remains of the opinion that the names held within the fund have further to gain. Nonetheless, the IM remains cautious and continues to monitor the developments in the US China trade war, the Brexit saga and general economic conditions with the aim to adjust the Fund’s positioning to further benefit from market developments.

Scheda

  • NAV/Price: Latest Price available here

    Sub-Fund Name Global Balanced Income Fund
    Investment Manager Calamatta Cuschieri Investment Management Ltd
    Fund Type UCITS
    Custodian Sparkasse Bank Malta p.l.c.
    Fund Administrator CC Fund Services (Malta) Limited.
    Auditors Deloitte Malta
    Legal Advisors Ganado Advocates
    Launch Date 1st September 2015
    Domicile Malta
    Dealing Frequency Weekly
    Initial Charge from 0% up to 2.5%
    Management Fee 1.25%
    Currency Euro (€)
    ISIN numbers EUR – MT7000014445
    Minimum Initial Investment EUR 2,500
    Minimum Additional Investment EUR 500
    Fund Size €6.9 mn
    Number of Holdings 39

    Performance History

    Calendar Year Performance YTD 2018* 2017 2016 Since
    Inception*
    Total Return 9.08 -15.14 8.67 1.58 3.30
    Calendar Year Performance 1 -month 3 – month 6 -month 9 -month
    Total Return 3.71 0.98  2.08  9.08

    *The Global Balanced Income Fund (Share Class B) was launched on 19 November 2018.

    Top By Country*

     Country %
    Germany 20.3
    France 17.3
    United States 10.0
    Netherlands 6.7
    Luxembourg 5.9
    Global 4.7
    Brazil 3.0
    Spain 2.9
    India 2.5

    *including exposures to ETFs

    By Credit Rating*

    Holding %
    BBB 0.0
    BB 10.0
    B 14.9
    Less than B- 0.0
    Not Rated 9.3

    *excluding exposures to ETFs

  • Performance ad Oggi (Euro)

    Top 10 Exposures

     Exposure %
    ASML NV 5.3
    BMIT Technologies 5.0
    iShares MSCI EM Asia 4.7
    Kering 4.3
    SAP SE 4.0
    iShares Eurostoxx 600 Oil&Gas 3.7
    iShares Core S&P500 3.2
    Lyxor EurStx600 Tech 3.2
    iShares Euro HY 3.1
    5.00% Nidda 2025 3.0

    Currency Allocation

    Currency %
    EUR 73.8
    USD 26.1
    GBP 0.1

    Asset Allocation*

    Asset %
    Cash 3.8
    Bonds 40.1
    Equities 56.1

    *including exposures to ETFs

    Maturity Buckets

    Number of Years %
    0 – 5 years 13.3
    5 – 10 years 17.1
    10 years + 3.8

    Sector Breakdown

    Sector %
    ETFs 30.3
    Financial 14.5
    Technology 14.3
    Consumer, Cyclical 10.2
    Industrial 7.0
    Basic Materials 5.2
    Communications 3.7
    Consumer, Non-Cyclical 3.0
    Energy 3.0

Informazioni Legali

Questo documento è stato pubblicato da Calamatta Cuschieri Investment Services (“CCIS”). CCIS è un membro fondatore della Borsa di Malta ed è stato autorizzato a svolgere servizi di investimento mobiliare a Malta, dall’autorità finanziaria del governo di Malta. Questo documento è stato redatto per puro scopo informativo e non deve essere interpretato come una consulenza finanziaria. Questo documento non costituisce un’offerta o un invito, da parte di CCIS, rivolto a qualsiasi persona a comprare o vedere alcun strumento finanziario. CCIS ha stilato questo documento basandosi sulle informazioni ottenute da risorse che si ritiene siano affidabili, ma sulle quali non è stata compiuta una verifica personale. Questo documento non può essere riprodotto ne per intero ne in parte, senza un’autorizzazione scritta da parte di CCIS.