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Distributore Malta Income Fund Euro

  • OBIETTIVI DI INVESTIMENTO

    L’obiettivo del sotto-fondo è quello di tentare di massimizzare il rendimento totale del ritorno per gli investitori attraverso gli investimenti, principalmente in titoli di debito e strumenti del mercato monetario emessi o garantiti dal governo di Malta, e azioni e obbligazioni societarie emesse e quotate sulla Borsa di Malta.

    STRUTTURA

    Il Comparto fa parte del Fondo Calamatta Cuschieri Sicav plc ed è amministrato secondo la struttura dell’OICVM, che è divenuta lo standard per i fondi di investimento nell’UE, per gli investitori al dettaglio. I fondi OICVM sono ideali per gli investitori al dettaglio, poiché sono stati progettati appositamente per garantire diversificazione e liquidità attraverso specifici parametri, consentendo classi di attività e restrizioni agli investimenti secondo quanto stabilito dal diritto comunitario.

    GESTIONE

    Il fondo Distributore Malta Income Fund Euro è gestito da un gruppo di esperti in materia di investimenti al servizio di Calamatta Cuschieri Investment Management Limited, e che monitorano gli sviluppi del mercato su base giornaliera.

    CARATTERISTICHE CHIAVE DEL FONDO

    Il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale per gli investitori investendo almeno l’85% del patrimonio del sotto-fondo in titoli di debito e strumenti del mercato monetario emessi dal governo di Malta nonché in azioni e obbligazioni societarie emesse e quotate sulla borsa di Malta. Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore degli Investimenti dovrà destinare fino al 15% delle proprie attività in Azioni maltesi, Obbligazioni Maltesi e investire direttamente o indirettamente tramite fondi scambiati idonei e / o schemi di investimento collettivo idonei fino al 15% delle proprie attività in “attività non maltesi” che includono titoli di debito e / o strumenti del mercato monetario emessi o garantiti da governi di Stati membri dell’UE, del SEE e dell’OCSE diversi da Malta. Il Gestore degli Investimenti non avrà come obiettivo titoli di debito di una particolare durata, cedola o rating del credito. In ogni momento, il Gestore degli Investimenti manterrà un’esposizione pari ad almeno il 25% ai titoli azionari quotati alla Borsa di Malta e manterrà almeno il 25% di esposizione diretta a Obbligazioni maltesi, vale a dire le azioni di Malta Governemnt e / o obbligazioni societarie locali emesse e quotate alla Borsa di Malta.

Panoramica

→ Profilo dell’Investitore
→ Valute Disponibili
→ Pagamento dei dividendi
→ Monitoraggio e prezzi
→ Commissione di entrata e di uscita
→ Investimento minimo
→ Vademecum sulla gestione dei Fondi
→ Altre informazioni

Commentary

September 2019 Commentary

Core government bond yields, mainly long-dated, closed-off the month in negative territory following months of remarkable gains. Investors continue to digest the newly announced stimulus package by the ECB, with the initial enthusiasm soon fading away as investors became sceptical of whether the easing monetary stance will suffice to trigger the much-needed economic growth within the euro area.

As at the end of September, the fund had a 51.3 percent exposure to bonds, 30.5 percent exposure to equities and 18.2 percent exposure to cash. The cash position will give the IMs an opportunity to strength those positions which they believe will generate alpha to the fund’s performance.

The IMs are confident that the selected local companies will continue to benefit and will continue to strive to capture this positivity and translate it in gains for shareholders. The IMs plan is to continue adding to the current allocations should markets permit.

FactSheet

  • NAV/Price: Latest Price available here

    Sub-Fund Name Malta Income Fund – Class B (Distribution) Investor Shares – EUR
    Investment Manager Calamatta Cuschieri Investment Management Ltd
    Fund Advisor N/A
    Custodian Sparkasse Bank Malta p.l.c.
    Fund Administrator CC Fund Services (Malta) Limited
    Auditors Deloitte Malta
    Legal Advisors Ganado Advocates
    Launch Date 10/04/2018
    Domicile Malta
    Currency Euro (€)
    Dealing Frequency Daily
    Fund Size  €12.55 M
    Number of Holdings 48
    Initial Charge up to 2.50%
    Management Fee 0.80%
    Dividend Payment Dates 30 April – 31 October
    ISIN numbers MT7000022281
    Minimum Initial Investment € 2,500
    Minimum Additional Investment € 500

    Performance ad Oggi *

    Performance History

    Calendar Year Performance  YTD 1-month 3-month 6-month 12- month Since Inception*
    Share Class B- Total Return 5.04 1.35 0.72 3.40 5.04 5.36
    Rolling 12 month performance to last month end 28/09/18 30/09/19 n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a
    Share Class B- Total Return 5.06 n/a  n/a n/a n/a

    * The Distributor Share Class (Class B) was launched on 10 April 2018.

    ** Performance figures are calculated using the Value Added Monthly Index “VAMI” principle. The VAMI calculates the
    total return gained by an investor from reinvestment of any dividends and additional interest gained through compounding.

    Sector Allocation *

    Sector %
    Consumer, Cyclical 48.9
    Financial 8.4
    Communications 6.8
    Industrial 6.5
    Consumer, Non-Cyclical 3.5
    Government 3.4
    Energy 1.7

    *excluding exposures to CIS

  • By Issuer *

    Issuer %
    PG plc 6.0
    GO Plc 4.7
    Bank of Valletta plc 3.5
    Stivala Group Finance plc 3.4
    Government of Malta 3.4
    SD Finance plc 3.3
    International Hotel 3.1
    Eden Finance plc 2.9
    Bortex Group Finance 2.8
    HSBC Bank Malta plc 2.7

    * including exposures to CIS, excluding Cash

    Top 10 Exposures %

    Exposure %
    PG Plc 6.0
    GO plc 4.7
    4.00% Stivala Fin plc 2027 3.2
    4.35% SD Finance 2027 3.2
    4.00% Eden Finance 2027 2.9
    3.75% Bortex 2027 2.7
    HSBC Bank Malta plc 2.7
    MIDI plc 2.7
    3.85% Hili Finance 2028 2.6
    3.75% TUM Invest plc 2029 2.5

    Top 10 by Country *

    Country %
    Malta 100.0
    Other n/a

    *including exposures to CIS and Cash

    Currency Allocation

    Currency %
    EUR 100.0
    Others 0.0

    Asset Allocation

    Asset %
    Cash 18.2
    Bonds 51.3
    Equities 30.5

    Maturity Buckets*

    Age %
    0 – 5 years 1.5
    5 – 10 years 43.4
    10 years+ 4.4

    *based on the Next Call Date

Informazioni Legali

Questo documento è stato pubblicato da Calamatta Cuschieri Investment Services Ltd (“CCIS”). CC è un membro fondatore della Borsa di Malta ed è stato autorizzato a svolgere servizi di investimento mobiliare a Malta, dall’autorità finanziaria del governo di Malta. Questo documento è stato redatto per puro scopo informativo e non deve essere interpretato come una consulenza finanziaria. Questo documento non costituisce un’offerta o un invito, da parte di CC, rivolto a qualsiasi persona a comprare o vedere alcun strumento finanziario. CC ha stilato questo documento basandosi sulle informazioni ottenute da risorse che si ritiene siano affidabili, ma sulle quali non è stata compiuta una verifica personale. Questo documento non può essere riprodotto ne per intero ne in parte, senza un’autorizzazione scritta da parte di CC.